NISAでSPXLを購入するメリットとは?過去5年で株価約2.5倍。




NISAで購入する商品を検討しているのだけれども、レバレッジ3倍型のSPXLを購入できるの?SPXLをNISAで購入するメリットは何?

今回は、こういう疑問を持つ方に向けて記事を書きました。

結論から言うとSPXLは、レバレッジ3倍ETFという特徴をまとめた記事のとおり、大きな値上がり益を期待できることからNISAに向いていると考えています。

今回の記事の内容

・NISAに適した商品の条件

・NISAでSPXLを購入するメリット

自分は、ツイッターにNISAでSPXLを購入する件について、以下の投稿をしました。

自分はNISA口座を活用してレバレッジ型ETFのSPXLを購入は、ありと考えています。それは
・ネット証券なら購入手数料がかからない
・配当金には米国の源泉徴収がある
・歴史的に配当益よりも値上り益の方が大きい
SPXLは過去5年で倍以上値上りしており、税金のかからないNISAの活用に優位性があります。

これを深堀りします。自分は、投資経験20年以上で、NISA口座でレバレッジ型ETFであるSPXLとCUREを運用しています。その経験を踏まえて記事を書いています。

SPXLとは

SPXLは、Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETFのことで、S&P500指数の日々の値動きの3倍を目指すレバレッジ型の米国ETFです。

NISAでSPXLを取引することができる

まず、大前提としてSPXLはNISAで取引することができます。

NISAの対象となる金融用商品は、投資信託や国内株式、ETFだけではなく、海外株、海外ETF、REITも対象となっていて、これらの商品をでNISAで保有すれば、5年間は売却益や配当金にかかる日本の税金が非課税となります。

なので、海外ETFであるSPXLも対象です。ちなみに、自分も活用していますがジュニアNISAでもSPXLを保有することができます。

つみたてNISAは、投資信託が対象となりますので、SPXLを取引することはできません。ご注意あれ。

NISAで取引できる金融商品

出所:金融庁HP

NISAに適した商品の条件とは

NISAに適した商品とは、以下の2つ条件があると考えています。この条件を考えればSPXLがNISAに適している理由が分かります。

①リターンに対する配当金の割合が低いこと

②大きい値上り益が期待できること

上記のとおり。

リターンに対する配当金の割合が低いこと

NISAは配当金も無税になることから、高配当の株やETFやを推奨している方もいますが、NISAの枠が毎年120万円であることを考えると、これは誤りです。

それは、配当を出してしまうと、その分株価が下がってしまうからです。いわゆる配当落ちというものです。

例えば、1年目に120万円投資した株が130万円まで値上りした場合、2年目は130万円のまま税金がかからず運用することができます。

他方、125万円まで値上りして、5万円の配当金が支払われたとすると、税金がかからないのは同じですが、NISAの枠が配当金分だけ減ってしまうことになります。

さらに、米国株や米国ETFの場合は、配当金に米国政府による10%の税金がかかることに注意が必要です。この税金は、確定申告することで戻ってくる場合がありますが、ちょっと面倒くさいですよね。

小さい話に見えますが、5年間の複利で聞いてくるので、NISAを利用するとき考慮すべき事項です。

大きい値上り益が期待できること

これは詳細説明は必要ないですね。

NISA最大の特徴は、値上がり益に対する税金がかからないことですから。なので、値上がり益が大きいほど、そのメリットを最大限享受することができます。

NISAでSPXLを購入するメリット

上記の条件を見ると、おのずとSPXLを購入するメリットが見えてくるはず。具体的には、

・リターンに対する配当金の割合が低く

・大きな値上がり益を期待できる

・NISAの購入枠を実質的に拡大できる

です。

リターンに対する配当金の割合が低い

S&P500の過去5年の年率リターンは8.39%となっていて、配当金が占める割合はせいぜい2%程度。リターンの多くは値上がり益が占めています。

SPXLは、S&P500の3倍の値上り益が期待でき、かつ年間の配当利回りは0.7%程度ですので、配当金の割合が十分に低いと言えます。

大きな値上がり益が期待できる

これは、論より証拠でS&P500と比較したチャート見ていただければ、分かっていただけると思います。

以下のチャートは、SPXLが設定された2008年11月からのもの。

f:id:kaimaru41:20190303123320p:plain

NISAの購入枠を実質的に拡大できる

S&P500に連動するETF(例えばVOO)を120万円購入するのと、SPXL40万円ぶん購入するのとリターン(当然損失も含む)が同じということなんですね。

なので、SPXLをNISA枠いっぱいの120万円購入すれば、実質的にはVOOを360万円購入するのと同じということになります。

言い換えれば、レバレッジ型のETFを購入することでNISA枠を実質的に拡大できるということです。

NISA枠でのSPXLの活用方法の例

「NISA枠全部使って購入はできないよ。リスク高すぎ」、という場合には債券型のETFであるBNDをあわせて活用することで、保守的な運用ができます。

例えば、

・SPXL ⇒ 30万円

・BNL   ⇒ 90万円

を購入した場合、実質的に株:債券=50%:50%というわりと保守的なポートフォリオが組める上、NISA枠を実質的に180万円まで拡大することができるのです(30×3+90=180万円)。

SBI証券などの、大手ネット証券の場合、NISA枠で海外ETFを購入する場合、購入手数料がかかりませんから、時間を分散して積み立てることもできますね。

このように、レバレッジ3倍の特徴を生かして、債券ETFや日本株、REITなどを購入することで自分の好きなポートフォリオを作ることができるし、資金効率が高くなります。

NISAでSPXLを購入するときの留意点

これまで、良いところばかり説明してきましたが、当然デメリットもあります。詳細な説明は割愛しますが、以下の点については十分に留意するべきです。

NISAでSPXLを購入する際の留意点

  1. SPXLは、利益3倍だけど損失も3倍。
  2. NISA口座は、特定口座などの他の口座との損益通算ができない。
  3. SPXLの経費率は1.02%と、他の主要な米国ETFに比べて割高です。
  4. SPXLはレバレッジ型ETFという特性上、時間と共にS&P500指数からの乖離が大きくなります。

まとめ

今回は、SPXLはNISAで購入するのに適しているのかということで、そのメリットや活用方法について述べてきました。

NISA最大の特徴は、利益が非課税になることですので、SPXLはそのメリットを享受しやすいと言えます。

また、レバレッジ型ETFを利用することで、実質的にNISA枠を拡大することができることも、大きなメリットであると言えます。

それでは。

おすすめ記事です。レバレッジの活用はハイリスクと思われがちですが、しっかりとしたリスク管理により”時間”と”資金”を効率化することが可能です。よろしければ、どうぞご覧ください。

米国ETFでレバレッジ3倍の投資が可能。ネット証券で購入できるETF20選!

2019年5月25日

レバレッジ効果で”資金”と”時間”が得られる?意味不明だったけど、実際は…

2019年5月8日

FXは長期運用で年利10%を狙える!?低レバレッジで初心者でも稼げる方法とは

2019年3月9日
スポンサーリンク
スポンサーリンク





ウェルスナビならロボアドバイザーに資産運用をお任せ!

WealthNavi

ロボアドバイザーとは?

  • 人口知能(AI)が投資家に最適なポートフォリオを提案し、実際の運用まで行います。
  • ノーベル賞を受賞した投資理論をベースとして運用を行います。

ウェルスナビは、忙しい人にこそおすすめ!

  • 投資商品の選定、資産配分、運用、リバランス、全てロボアドバイザーにおまかせ。
  • 適切な資産配分の維持や、為替などのリスクの分散を図る積立投資の継続など合理的な投資行動を実現します。

国際分散投資を自動運用。

  • 約50カ国11,000銘柄以上に国際分散投資を行うことで、世界経済の成長を資産に取り入れます。

手数料は預かり資産の1%のみで、完全に中立な資産運用

世界水準の金融アルゴリズムでポートフォリオを構築。

  • ノーベル賞受賞の理論をベースとした世界の富裕層や機関投資家が利用する資産運用アルゴリズムで運用。

▼もう国や会社に頼れません!まずは”行動”です▼

サラリーマンは投資しないと”生涯労働”になる理由。おすすめの投資法とは?

2019年7月14日


LINEの500円から始めるワンコイン投資

ワンコイン投資

ワンコイン投資なら、

  • 500円から積立投資が始められる!
  • 手間はほとんどありません。LINE Payから自動引き落とし!
  • 運用は全自動。分散投資でリスクをおさえた投資!

そして、今なら運用手数料が完全無料!

LINE Payで500円からのワンコイン投資!その特徴を徹底解説します。

2019年7月6日


くりっく株365による長期運用で着実な資産形成を!

くりっく株365

マネックス証券のくりっく株365なら、

  • 日経225も、欧米の主要株式指数も、レバレッジを効かせてほぼ24時間の取引可能!
  • 長期投資でも大丈夫。買いの場合、配当も受け取れます!
  • マネックス証券なら手数料も業界最安水準で多彩な投資環境もご用意!

マネックス証券は、業界最大手のネット証券!各種レポート、会社四季報、アラートメールなど充実したサービスを受け取れます。

CFDが長期投資に向く理由とは?【レバレッジで高配当利回り】

2019年3月12日

コメントを残す

メールアドレスが公開されることはありません。 * が付いている欄は必須項目です