日本株

みずほFGの株価はなぜ安いの?6800億円の巨額損失!配当は大丈夫?

みずほフィナンシャルグループ(8411)の株価がなぜ安いのか知りたいです。みずほ(mizuho)の株価は上がらないのはなぜですか?

みずほFGのこれまでの株価の推移(チャート)や今後の株価の予想についても知りたいです。

このような疑問を持つ方に向けて記事を書いています。

ここにボックスタイトルを入力
  • みずほフィナンシャルグループ(8411)の株価はなぜ安い|株価の状況は?
  • みずほFG(mizuho)の配当と株主優待は?
  • みずほ銀行の株価の推移(チャート)は?
  • みずほFGの株価はなぜ安いのか?
  • みずほ銀行の業績の見通しや株価を予想は?株は買い?

みずほ銀行の株価がなぜ安いのか以下のツイートをしました。

高配当で人気のみずほFG。3月に6800億円の巨額損失を計上。マイナス金利で経営も厳しい状態が続いています。
株価も150円台と典型的な低位株(ボロ株)ですね。

ただ、この損失の大半はシステム更新による一時的なもの。

収益自体は増加傾向なので、長期投資ならインカム目的の保有は有りと考えます。

上記を深掘りします。

自分は、投資歴20年を超えており日本株を中心に 1,000万円以上の資産を運用しています。今回は、これらの経験も踏まえて記事を書きました。

また、日本株や資産運用に関するお得情報や役に立つ情報のページについて、以下にまとめました。よろしければご覧いただければと思います。

みずほ6,800億円の巨額損失!配当は大丈夫?

みずほフィナンシャルグループ(みずほ銀行)は2019年3月期決算の中で、店舗や次期勘定系システムの減損処理などで約6800億円の損失を計上すると発表しました。

これは、

・低金利や金融のデジタル化のため採算の悪い店舗を閉鎖

・システムを更新・処理

による費用を計上したため。これに伴い、連結純利益の予想を前期比86%減の800億円に下方修正しました。

本来なら損失計上は大幅な株価下落を引き起こしますが、株価はそれほど大きく反応しなかったですよね。

これは、配当金も前年度と同じであることが発表され、長年の懸案であったシステム更新に一定の目処がつくことから投資家の安心感が広がったことによるもの。

他方、銀行業界は長きにわたるゼロ金利、マイナス金利の影響で経営環境が厳しい状態が続いているんですよね。

高配当銘柄として人気のみずほフィナンシャルグループ。その株価の現状と収益について以下詳細に見ていきます。

参考記事:みずほ6800億円損失、純利益86%減に下方修正(日経新聞)

みずほ銀行の株価はなぜ安い|株価の状況は?

みずほ銀行の株価データ(2020年7月31日現在)を簡単にまとめました。

株価の指標的には配当利回りが5%超えですから日本株の中では高配当銘柄と言える水準。PERの目安は13~15倍ぐらいですから、約10倍というのは割安な水準ですね。

ただ他の2019年ごろのメガバンクと比べると

  • 三菱UFJ :7.2倍
  • 三井住友FG:6.8倍

となっていてPERが少し高いですね。株価は下落傾向のみずほ銀行ですがPERを他のメガバンクと比べてみると、それほど割安な水準とはいえないです。

みずほ銀行の配当実績と株主優待は?

以下がみずほ銀行の配当金の実績です。配当金は一株あたり7.5円から全く増えていないですね。

ここまで配当金が同じだと、株主還元にはあまり積極的ではないように感じますよね。業績がよくないのでしょうがない面はありますが…。

マイナス金利が続いている状況で経営環境が厳しいことを考えると、しばらく増配は見込めないのではないでしょうか。

株主優待はありません。株主還元には積極性を感じないですね。残念です…。

みずほ銀行の株価の推移(チャート)は?

次にみずほ銀行のチャートを見ていきますね。以下は過去10年のチャートです。

チャート画像

みずほ銀行の株価推移を見ると、まさに日本経済や金融政策の動向を反映したものになっているといえますね。

推移を簡単にまとめると、

・2012年まで:リーマンショックで100円台を割り込む水準まで下落

・〜2015年末:アベノミクスによるデフレ経済脱却期待で250円まで上昇

・2016年〜:マイナス金利政策導入による収益悪化から150円程度まで下落

・2020年:コロナショックで120円台まで下落 

ということ。

銀行なのでしょうがない面はあるかもですが、政府や日銀の金融政策の影響を受けやすいということですね。

次に、みずほフィナシャルグループの2年チャートを見てみましょう。

チャート画像

短期的にも株価は下落傾向ですね。

やはりマイナス金利の影響で収益があげづらいことと、2020年に入ってコロナショックにより株式市場の大暴落の影響ということでしょう。

メガバンクの一角を担うみずほフィナンシャルグループ。

金融機関としては世界有数の規模を誇ります。なぜ株価がこれほど下落するのか、以下詳細にみていきます。

なお投資初心者の方には、株はリスクが高い、コロナショックみたいな株価暴落が怖い…という方もいると思います。そういう方は1株からの少額投資はどうでしょうか?

少額投資でリスクを低く運用を行うことが可能です。詳しくは以下の記事にまとめています。

単元未満株のメリット・デメリットは?おすすめの証券会社も解説!単元未満株への少額投資なら気軽に株式投資を始められそうですが、どんな時に活用すれば良いですかね?評判やメリット、デメリットについて知りた...

みずほ銀行の株価が上がらない理由とは?

コロナショックの影響もあいますが、みずほ銀行の株価が長期的に上がらないのは、

  1. 経常収益は上昇も利益が大幅に減少傾向
  2. システム開発費が経営を圧迫
  3. 日銀のマイナス金利政策

です。以下、クイックに見ていきます。

理由①:経常収益は上昇も利益が大幅に減少傾向

経常収益、経常利益、当期利益の推移は以下のとおり。

これらの推移を見ると経常収益は伸びているものの、利益が完全に減少傾向であることがわかりますね。

特にマイナス金利政策が導入された2016年に経常利益が2,000億円以上も減らしています

これだけ利益が吹っ飛ぶと、株価が上がらない理由もわかりますね。

2020年4〜6月の四半期決算も、新型コロナの影響による貸し倒れが出ることに備た費用が膨らみ前年同期比に比べて24%の減益となりました。

業績的には厳しい状況が続いていますね。

理由②:システム開発費が経営を圧迫

みずほ銀行は、富士銀行、第一勧業銀行、日本興業銀行の3行が合併して誕生しましたが、システムの統合がうまくいかず巨額のシステム開発費がかかっています。

2002年と11年の2度にわたって大規模システム障害を引き起こしたこともあり、2012年から約7年かけてシステムの開発・更新を続けてきたんですよね。今年のゴールデンウィークにもみずほのATMが使えなくなりましたよね。

2018年度の当期利益が5,000億円近く減少したのは、このシステム開発費を4,600億円近く計上したことによるものです。

なので、この2012年から7年にわたるシステムの開発・更新が経営の足かせになったことは間違いありません。

理由③:日銀のマイナス金利政策

みずほ銀行の利益が減少傾向なのは、2016年1月29日に日銀が決定したマイナス金利の導入であることは間違いないですね。

他の銀行と同様にみずほ銀行も預かった貯金額の大半を国債で運用。そのためマイナス金利の導入で国債の金利が大幅に下がったため運用成績が悪化し、収益が上がらないからです。

以下が10年国債の金利チャートですが、日銀がマイナス金利を導入してから大幅に下がっているのがわかりますね。

チャート表

これってみずほ銀行の株価チャートの形とほぼ同じなんですよね。以下が5年チャート。

チャート画像

10年国債の金利が下がるところでは、みずほ銀行の株価も大幅に下がる。

2019年に入ってから世界的な金利低下の流れで日本の10年国債の金利も下がっているので、みずほ銀行の株価も下がってますよね。

これって、三菱UFJ銀行や三井住友銀行も全く同じ傾向を示しています。

なので国債金利が上がらない状況下では、他のメガバンクと同様にみずほ銀行の株価や収益が上がらない傾向はしばらく続きそうです。

みずほ銀行の株価はなぜ安いのか?

みずほの株価が100円台と安い、いわゆる”低位株(ボロ株)”なのは、利益の減少等によって株価が下落したことに加えて、発行株式総数が250億株と非常に多いことも要因の一つです。

他の銀行株と比べても株価は安く、みずほ株は100株1.3万円以下で購入することが可能です。

ちなみにリーマンショックの前は株価は500円台。その後株価が上がらずに、ここ10年で株価の安い低位株が定着したということですね。

ただ、みずほフィナンシャルグループは2020年10月に10株→1株の株式併合を行うことを発表していて、市場に出回る発行株式総数も25億株まで減ることになります。

なので株価も株式併合後は1200円〜1500円ぐらいのオーダーで推移することになります。

株価が上がらないみずほ銀行の株は買い?

長期投資を前提とするのであれば、みずほ銀行の株は買いを検討しても良いと考えます。

理由としては、

・株価が安く、高配当利回り

・利益が大幅に減っても減配しなかった

・システム開発・更新が終了

・厳しい経営環境の中、収益は増加傾向

・メガバンクでよほどのことがなければ経営破綻しない

ということ。

一番大きいのは経営の足かせだったシステムの更新が終了したことですね。今期はこの費用を一括で処理したので利益が大幅に減っていますけど、これって来期は期待できるってことですよね。

今は世界経済の減速懸念から各国の中央銀行は金融緩和、政策金利引き下げ方針に傾いています。なので、しばらくは経営環境が厳しい状況が続くことは間違いありません。

なので株価が上昇に転じるのは、もう少し先の話になりそうですね。

ただ利益が大幅に減った状況でも減配はなかったし、メガバンクなんで経営破綻することはまずありえないことを考えると、高いインカム収入を得つつ気長に株価上昇を待っていれば良いのかと。

格安手数料で取引し放題の証券会社

少額からリスク控えめに投資したいなら、SBIネオモバイル証券で1株から少額投資を活用すると良いです。ネオモバなら格安な月額定額手数料で1株から何度でも売買できるからです。

日本株の通常の取引単位は100株(1単元)。例えば、JTの株価は1981円(2020/5/1終値)で、通常は約20万円くらいの資金が必要。失敗したときのダメージが大きくなるし、そもそも投資資金が豊富でないと買えないんですよね。

ネオモバは2019年4月に営業開始した新興ネット証券。しかし、ネット証券最大手のSBI証券とCCC(TSUTAYAやTポイントの運営会社)の合弁会社で、信頼感もあり安心して利用することができます。

詳細は以下の記事にまとめています。

ネオモバは儲かる?評判と実際に1株投資して感じたメリットとは?Tポイント投資で評判のネオモバを使って投資すると儲かるんですか?実際にネオモバで投資すると、どんなイメージなのかメリットを具体的に知りた...

「みずほ銀行の株価はなぜ安い」まとめ

今回は、みずほ銀行の株価がなぜ安いとうことで、株価の推移(チャート)、配当実績や株主優待、株は買いかなどについて述べてきました。

高配当銘柄として人気のみずほ銀行。マイナス金利政策による国債利回りの低下に加えて、発行株式が多いことも株価の安い”低位株”に甘んじる結果となっています。

ただ、長年の懸案だったシステムの更新も完了し、その費用も2018年度に一括で計上。厳しい経営環境は続くものの、今後の業績回復に期待できます。

世界的に金利低下傾向の中、株価の低迷はしばらく続くものと考えますが、配当利回りが高いこともありインカム目的の長期投資ということであれば、十分に購入を検討しても良いと考えます。

最後に賢く株式投資や資産運用するための方法について紹介しますので、ぜひ参考にしていただければと思います。

世界中の株、債券、金などに手間をかけずに自動運用

なおJTのような優良株への個別株投資もおもしろいですが、株式、債券や金、不動産などに資産を分散して長期運用するというのがリスクをおさえた合理的な投資手法です。

自分でポートフォリオを作って運用するのも良いですが、ウェルスナビを活用して長期投資すれば、ロボアドバイザーが世界中の市場の株、債券、金、不動産などの米国ETFに分散投資してくれます。

自分も活用していますが、口座にお金を振り込めば基本的に何もしなくても良いんですよね。忙しい会社員や主婦の方に特におすすめです。詳しくは以下の記事にまとめています。

ウェルスナビは儲かるの?評判・口コミ・実際にやってみた結果とは?WealthNavi(ウェルスナビ)ってどうなんですかね。資産運用ならウェルスナビが良いって聞いたけど、、、果たして本当に儲かるの? ...

相場を気にしないで年率1.5〜6%で運用する方法

コロナショックの大暴落をみてしまうと株式投資はちょっと…。相場を気にしないで運用したい方はソーシャルレンディングのFundsが最適な選択肢かもしれません。

Fundsの最大の価値は株やFXのように相場の値動きを常にチェックして売買を行う必要がないこと。日々の相場の動きを気にする必要がありません。

その特徴は、集めた資金を上場している大企業などに貸し付けること。なので比較的低いリスクの案件に投資できるので、手堅い運用ができます。

年利回りは1.5%〜6%(税引き前)が中心。銀行に預金するよりもかなり高い利回りを期待できますね。

詳しくは以下の記事にまとめていますのでぜひご覧ください。

Funds(ファンズ)の評判・口コミは?デメリットも正直に解説!Funds(ファンズ)で投資するってどうかな?評判やデメリットについて知りたいです。数ある金融商品の中でFundsを選ぶメリットはなんで...

関連記事・おすすめ記事

最後まで記事をご覧いただきありがとうございました。

この記事を読まれた方は、以下に紹介する記事もご覧になっています。読まれている方に少しでも役に立つよう、資産運用に関連するトピックについて解説しています。ぜひご覧ください。

新型コロナウイルスの拡大によって日本経済に大きな打撃が走っています。外出自粛やインバウンド消失など、この状況下でおすすめの銘柄についてまとめました

コロナショックで日本株が大暴落…この状況での買い銘柄とは?コロナショックで日本株が暴落していますが、この状況で買い銘柄を知りたいです。 どの業種がおすすめですか? このような疑問を持...

 

株初心者でも安心して投資できる業績鉄板の日本株銘柄をまとめました。新型コロナ拡大でも業績に期待できる銘柄です。是非ご覧ください。

株初心者におすすめの銘柄5選は?2020年コロナ拡大でも期待大!株初心者ですが、おすすめの銘柄を知りたいです。コロナショックで株価が大幅に下落していることもあり、このタイミングで投資したいと考えていま...

 

好業績、高配当銘柄の代表格である商社株の特徴をまとめました。景気敏感株で配当が安定しないという印象でしたが、安定配当を志向している会社が多く長期投資に向いているといえますね。

商社株が長期保有に向く理由とは?特徴やおすすめの銘柄3選を解説!商社株への投資を考えてますが、長期保有に向くのでしょうか?特徴や商社株でおすすめの銘柄についても知りたいです。 このような疑問を持...

 

こちらも、業績が安定していて高配当の銘柄の代表格である銀行株の特徴をまとめました。マイナス金利の影響で経営環境は厳しいものがありますが、株価の見通しはどのようなものでしょうか?

(2019〜2020年)銀行株の今後の見通しは?高配当は続くのか。銀行株への投資を考えてますが、長期保有に向くのでしょうか?今後の見通しや銀行株でおすすめの銘柄についても知りたいです。 このような...

 

アップル、マイクロソフト、アマゾン、グーグル、コカ・コーラ、マクドナルドなど米国には高い成長を続けるグローバル企業が多いです。米国株への投資を考えている方に向けて、買い方をまとめました。

米国株(アメリカ株)買い方や購入の方法は?証券会社の手数料も比較!米国株(アメリカ株)への投資を始めたいのですが、買い方や購入方法を知りたいです。 マネックス証券やSBI証券などの証券会社が米国株...
格安な定額手数料で取引し放題!1株からの少額投資ならネオモバ!

日本株の通常の取引単位は100株(1単元)。例えば、NTTドコモの株価は3294円(2020/4/23終値)で、通常は約33万円くらいの資金が必要。失敗したときのダメージが大きくなるし、そもそも投資資金が豊富でないと買えません。

少額からリスク控えめに投資したいなら、SBIネオモバイル証券で1株から少額投資を活用すると良いです。ネオモバなら格安な月額定額手数料で1株から何度でも売買できるからです。

ネオモバは2019年4月に営業開始した新興ネット証券。しかし、ネット証券最大手のSBI証券とCCC(TSUTAYAやTポイントの運営会社)の合弁会社で、信頼感もあり安心して利用することができます。

詳細は以下をクリック!

SBIネオモバイル証券

詳細ページ公式ページ

申し込みは公式ページから5分程度で完了、無料登録することができます。