米国株

エクソンモービルの株価がコロナ直撃で急落!ダウから除外…減配も?

米国株のエクソンモービル(XOM)への投資を考えています。株価の見通しや今後の予想を知りたいです。新型コロナの影響で株価は下落しているようですが…。

ダウから除外されたようですがエクソンモービルの株は買いですか?

このような疑問を持つ方に向けて記事を書いています。

今回の記事の内容
  • コロナショックでエクソンモービル (XOM)の株価下落!
  • エクソンモービルって何の会社?
  • エクソンモービルの株価の推移(チャート)と特徴は?
  • エクソンモービルの配当金の推移は?
  • エクソンモービルの今後の予想は?安定配当期待で株は買いか?

投資歴20年のかいまるです。米国株を中心に1,000万円以上の資産を運用しています。

結論から言うとエクソンモービル(XOM)株は、

・新型コロナ拡大による原油需要減

・サウジアラビアによる原油価格戦争

・世界的なESG投資の高まり

ということもあり、しばらくは株価の上昇は期待できないと予想します。

2020年4月にWTI原油先物がマイナスになるなど、原油価格が下落していることもありエクソンモービルの業績が悪化しています。

今回は、米国の石油メジャーの一角であり高配当ディフェンシブ銘柄としてエクソンモービルについて銘柄分析です。

なお米国株や資産運用に関連するお得な情報について、以下にまとめました。よろしければご覧いただければと思います。

コロナショックでエクソンモービル(XOM)株価下落!

新型コロナウイルスの拡大による、経済への影響によって世界同時株安が進行。いわゆる”コロナショック”により米国株式市場も大暴落となり、ダウ平均株価も2週間程度で37%も下落する異常事態となりました。

そのような状況の中、以下のチャートのようにエクソンモービルの株価も大きく下落。

2月19日の直近高値からわずか1ヶ月程度で

・2月19日:60.34ドル

・3月23日:31.45ドル(47.9%

となり、50%近い急落となりました。この期間におけるダウ平均株価の下落幅は35%程度なので、他の多くの銘柄と同様にコロナショックによる下落幅が大きかったといえます。

やはり新型コロナ拡大による外出制限で原油需要が減少した影響が大きかったということ。

ただエクソンモービルの株価がここまで急落したのは、サウジアラビアがOPECやロシアとの協調減産交渉の決裂を受けて、2020年3月に突如原油増産を発表し、原油価格が大きく下落したことも要因の一つです。

参考記事:サウジ、一転石油増産へ 協調決裂でシェア重視に転換(日経新聞)

株価は3月23日に安値を付けてから反発しており7月上旬の段階で42ドル程度までしか回復していません。暴落前水準から3分の1ということもあり、かなり回復が遅いですね。

原油需要の減少からWTI原油先物価格が4月に一時マイナスになるなど、原油価格が下げ止まったまま。

新型コロナ拡大によって、ボーイングやデルタ航空などセクターによっては経営危機に陥る企業も出ている中、エクソンモービルの業績も悪化しています。

エクソンモービルがダウから除外

ダウ工業平均株価指数を算出している、S&Pダウジョーンズ・インデックスが2020年8月にエクソンモービルを同指数から除外し、新たにクラウドによるデータサービス大手セールスフォース・ドットコムに入れ替えると公表しました。

ダウ構成銘柄であるアップルが株式分割することでITセクターの構成ウエートが大きく低下することから、セールスフォースを採用したもの。

かつて米国の時価総額トップだったこともあるXOM。エネルギーセクターのXOMからIT系企業への入れ替えで、石油銘柄の地盤沈下を象徴したものとなりました。

”データこそが21世紀の石油”ということですね。

今回はそんなエクソンモービルの会社概要、株価の状況、業績などを見ていきます。

エクソンモービル(XOM)ってどんな会社?

エクソンモービル(Exxon Mobil Corporation、XOMといえば、石油や天然ガス事業などを手掛けるエネルギー企業。1999年にエクソン社がモービル社を吸収合併したことで誕生しました。いわゆる”石油メジャー”の一角です。

世界200ヵ国以上で事業を展開していて、世界中で石油や天然ガスなどの資源開発をしています。

エクソンモービルは、原油を採掘しているイメージが強いかもですが資源の探査・開発の上流から、石油・化学製品の製造・販売の下流まで一貫して事業を展開しています。

圧倒的に利幅が大きいのは上流側の採掘事業で、原油価格が高ければ高いほど儲けが大きくなりますが、2020年のように原油価格が下落すると途端に業績が悪化します。

下流のガソリン販売では「エクソン」「エッソ」「モービル」などのブランドを展開しています。

ただ日本では、これらブランドを利用していた東燃ゼネラルがJXTGと統合してENEOS(エネオス)ブランドに統一されているいるため、最近はあまり見かけないかもです。

ちなみに、XOMはNYダウの採用銘柄の一つで1928年から採用されています。GE(ゼネラル・エレクトリック)がNYダウから外れたこともあり最古参企業となっていますね。

次に株価や最近の動向について見ていきます。

エクソンモービルの株価の状況は?

では早速ですが、エクソンモービル(XOM)の株価の状況をみていきましょう。ここでは株価データと銘柄の特徴について取り上げます。

エクソンモービルの株価データ(2020年8月26日現在)を簡単にまとめました。

株価データ
  • 株価:  40.06ドル
  • PER:    24.35倍
  • 配当金:  3.48ドル
  • 配当利回り:8.51%

PERはそれほど高くないですね。

地球温暖化対策により、再生可能エネルギーへの移行が加速していることもあり、石油事業自体に今後大きな成長が見込めないということなのでしょう。

石油需要は世界の人口が増えることもあり底堅いといえますが、環境に悪影響を与える企業を投資対象から外すESG投資の流れも出てきています。

配当利回りはかなり魅力的水準ですが、株価が上昇する材料が見当たらないですね。

エクソンモービルの株価の推移(チャート)は?

次にエクソンモービルの長期チャート(10年)を見ていきます。以下が過去10年のチャートで、比較のためにS&P500も掲載しています。

赤:XOM 水色:S&P500

過去10年でまったく株価が上がっていないどころか、マイナスになっています。この推移を見てしまうと投資先として魅力を感じないですね。

2015年のチャイナショックの際にも原油価格が大幅に下落して業績が悪化しました。その頃から株価の下落傾向に歯止めがかからないです。

また以下のチャートは2020年の年初来のものです。S&P500と比較して株価の回復は遅いですね。

赤:XOM 水色:S&P500

新型コロナ拡大による外出制限や渡航制限により、ガソリンやジェット燃料などの石油需要の激減。サウジアラビアの増産も相まって原油価格が下げ止まっており、エクソンモービルの株価も冴えないですね。

2020年1~3月期の業績は、最終損益が6億1000万ドル(約650億円)の赤字(前年同期は23億ドルの黒字)。四半期ベースの赤字は32年ぶりということで、原油価格の急落による経営悪化は当面続きそうです。

このように銘柄の特徴には違いがありますから、その違いを踏まえ投資先を検討することで投資の勝率を高めることにつながります。投資理論を知るための、おすすめの米国株投資本については、以下の記事にまとめていますのでぜひご覧下さい。

米国株の投資本でおすすめの10冊は?150冊から厳選!初心者向けも米国株に関する投資本でおすすめなのは何ですか?全部購入すると結構お金がかかりますよね。何かお得な方法はありますか? このような疑問...

エクソンモービルの配当実績は?

次にエクソンモービルの配当実績をみていきましょう。以下が過去20年間の実績となっていて、綺麗な右肩上がりです。

エクソンモービルの配当も37年連続増配となっていて、1948年以降から一度も減配したことがありません。配当利回りは約8%で5年平均増配率も4%を超えています。

この安定配当や増配実績こそが石油銘柄の魅力となっていましたが、戦後増配を続けてきた英国石油メジャーのロイヤルダッチシェルは既に減配を発表。原油価格の下落による業績悪化で、エクソンモービルの配当今後どうなるか…、注目です。

XOMも素晴らしい高配当や連続増配銘柄ですが、米国株には他にも配当利回り7%超えの銘柄や60年以上連続増配しているなど素晴らしい銘柄がたくさんあります。以下の記事にまとめていますので、ぜひご覧ください。

米国株は高配当・連続増配株への投資で勝つ!おすすめ銘柄とは?米国株は、高配当で連続増配している銘柄が多いと聞いていますが、これらの銘柄に投資するメリットは何ですか? 高配当の連続増配株でおす...

エクソンモービルの売上高や利益は?

次にエクソンモービルの業績をみていきます。以下のグラフは、売上高、営業利益、純利益、営業利益率の推移となっています。

年間で25兆円もの売り上げを叩き出す巨大企業ですが、この業績推移を見るとエクソンモービルの苦しい状況がわかりますね。

売上高は完全に下落傾向です。特に2015年のチャイナショックの際にも原油価格が急落したこともあり、この頃から業績悪化が顕著ですね。2017年以降、原油安が落ち着くと業績が回復傾向ですが、やはり原油価格に業績が大きく左右されるということ。

ちなみにエクソンモービルの事業別の収益内訳は、ざっくりと

事業内訳

  • 上流事業(原油・ガス採掘):10%
  • 下流事業(原油・ガス精製、販売):80%
  • 化学事業:10%

となっていて、下流側の売り上げが大きな割合を占めています。

しかし、実は利益の6割が売り上げの10%しか占めていない原油・ガスの採掘事業なんですね。なので原油価格が高ければ高いほど利益が出ることになります。

営業利益率が年々減少傾向なのも原油安の影響によるもので、エクソンモービルの事業は原油価格変動の影響を受けやすいといえるでしょう。

サウジアラビアは米国のシェールオイル企業に打撃を与えるために価格競争を仕掛けていると言われており、新型コロナ拡大による原油需要減も相まり、しばらくは原油価格が上がりづらい状況が続きそうです。

エクソンモービルの株価の予想は?

新型コロナ拡大の経済影響の全貌が見通せない状況ではありますが、しばらくはエクソンモービルの株価上昇を見込めないと考えます。

理由をたんてきにいうと、

・新型コロナ拡大による原油需要減

・サウジアラビアによる原油価格戦争

・世界的なESG投資の高まり

ということ。

エクソンモービルの2020年1~3月期決算は、最終損益が6億1000万ドル(約650億円)の赤字(前年同期は23億ドルの黒字)ということで、新型コロナ拡大による外出制限もあり短期的には原油需要が激減しています。

2020年4月には、史上初めてWTI原油先物がマイナスとなるなど、サウジアラビアの原油増産の影響もあり原油価格が安定しないですね。

特にサウジアラビアは世界1位の産油国である米国のシェールオイル産業に打撃を与えるべく安売り競争を仕掛けている面もあるので、しばらくは原油安の状況が続きそうですね。

さらに長期的には、地球温暖化対策により再生可能エネルギーへの移行が加速しています。石油銘柄については、環境に悪影響を与えるとして投資対象から外すESG投資の動きもあり、株価上昇のきっかけがないですね。

高い配当利回りで、37年連続増配という銘柄ですが、減配リスクもくすぶるなど、ちょっと手が出ないですね。

なお、エクソンモービルも含めて米国株への投資を考えている方には”取引手数料ゼロ”のDMM株が圧倒的にお得でおすすめです。

米国株は、大手のネット証券であるSBI証券、楽天証券、マネックス証券で購入することが可能ですが、手数料は3社横並びで約定代金の0.45%(最大20ドル)。

日本株の売買手数料よりも、かなり割高な状態なんですよね。

その点、DMM株なら取引手数料ゼロで米国株を購入することが可能です。詳しくは以下の記事にまとめています。

DMM株で米国株の取引手数料0円! 評判とメリット・デメリットとは?DMM株が米国株の取引手数料を無料化すると発表! これまで日本株に比べて割高とのイメージのあった米国株取引手数料。この無料化は日本...

エクソンモービルの株は買い時か?まとめ

今回はエクソンモービル(XOM)の銘柄分析ということで、株価の推移(チャート)や特徴、株は買いかについて述べてきました。

石油メジャーの一角エクソンモービル。売り上げ25兆円という超巨大企業ですが、コロナ拡大による原油需要減、サウジアラビアの原油増産、世界的な再生可能エネルギーへのシフトと短期的にも長期的にも石油関連企業には逆風が吹き荒れています。

魅力的な配当利回りや増配率ですが、英国石油メジャーのロイヤルダッチシェルが減配したこともあり、XOMも減配リスクが高くなっています。ちょっと強気になれない銘柄ですね。

最後に米国株やETFに賢く投資するための方法について紹介しますので、ぜひ参考にしていただければと思います。

米国株に関する情報を効率よく収集するには?

日本ではアクセスしずらい米国株の情報を日本語で配信するモトリーフールメールアドレスを登録するだけで鮮度の高い情報が無料で送られてきます

自分も登録してみたところ、おなじみのバフェット銘柄に関する内容や、業績良好な医薬品株・機械株に関する内容などがタイムリーに送られてきます。モトリーフールの情報はエコノミスト誌のような海外メディアからも高い評価を受けているんですよね。

米国株の情報はどうしても乏しくなりがちなので、この機会に登録してみるとよいです。登録は無料です。

>> モトリーフール無料メルマガ登録はコチラ

なお、モトリーフールの特徴や無料メルマガのメリットについては以下の記事にまとめています。

モトリーフールが米国株の情報収集におすすめな理由?評判・口コミも紹介。米国株への投資を始めたけど、信頼できる情報をどこから集めたら良いですか?米国株の情報提供で有名なモトリーフールの評判を知りたいです。 ...

米国ETFに手間をかけずに自動運用する方法とは?

株式への資産運用が最もパフォーマンスが良いことは、過去のデータから明らかですが、コロナショックのように短期間で大暴落することも。

やはり資産運用の基本は米国株、日本株を保有しつつ、債券や金、不動産などに資産を分散して長期運用するというのが合理的な手法です。

自分でポートフォリオを作って運用するのも良いですが、ウェルスナビを活用して長期投資すれば、ロボアドバイザーが世界中の市場の株、債券、金、不動産などの米国ETFに分散投資してくれます。

自分も活用していますが、口座にお金を振り込めば基本的に何もしなくても良いんですよね。忙しい会社員や主婦の方に特におすすめです。詳しくは以下の記事にまとめています。

ウェルスナビは儲かるの?評判・口コミ・実際にやってみた結果とは?WealthNavi(ウェルスナビ)ってどうなんですかね。資産運用ならウェルスナビが良いって聞いたけど、、、果たして本当に儲かるの? ...

関連記事・おすすめ記事

最後まで記事をご覧いただきありがとうございました。

この記事を読まれた方は、以下に紹介する記事もご覧になっています。皆さんに少しでも役に立つよう、米国株の個別銘柄に関連するトピックについて解説しています。ぜひご覧ください。

カード決済で圧倒的なシェアを誇るビザ(VISA)の銘柄分析です。営業利益率が驚異の60%超えとなるなど業績鉄板。強さの秘密に迫ります。

ビザ(VISA)の株価と今後の見通しは?キャッシュレス化本命銘柄!米国株のビザ(V)への投資を考えています。VISAの株価の見通しや予想を知りたいです。新型コロナ拡大の影響で株価は下落しているようですが...

 

マイクロソフトの株価や配当の推移などに関しては以下の記事にまとめています。今後の株価の見通しは?

マイクロソフトの株価の今後は?新型コロナ拡大でも株は買いの理由は?米国株のマイクロソフト(MSFT)への投資を考えているので、株価の今後の見通しを知りたいです。新型コロナ拡大の影響で株価は下落しているよ...

 

グーグルの親会社アルファベットの銘柄分析です。新型コロナ拡大で企業からの広告収入が減少することが見込まれますが、今後の株価について分析です。

アルファベット(グーグル)の株価と今後の見通しは?コロナの影響は?米国株のアルファベット(GOOGL)への投資を考えています。グーグルの株価の見通しや予想を知りたいです。新型コロナ拡大の影響で株価は下落...

 

圧倒的なブランド力を持つアップルの銘柄分析です。新型コロナ拡大で1〜3月期の売り上げ未達となるなど業績への影響が懸念されるところ。今後の株価の見通しについて分析です。

アップルの今後の株価を予想!コロナ直撃も上昇で推移する理由は?米国株のアップル(AAPL)への投資を考えています。Appleの株価の見通しや予想を知りたいです。新型コロナ拡大の影響で株価は下落してい...

 

洗剤や化粧品などの一般消費財で世界最大の売り上げを誇るP&Gの銘柄分析です。63年連続増配など業績鉄板。今後の株価の見込みについて分析です。

P&G(PG)の株価と今後の見通しは?新型コロナ拡大も業績堅調!米国株のP&G(PG)への投資を考えています。プロクター・アンド・ギャンブル(P&G)の株価の見通しや予想を知りたいです...

 

ヘルスケア最大手のJNJの銘柄分析です。コロナ拡大でも医薬品や日用品の売り上げ好調で、58年連続の増配を発表。今後の株価の見込みについて分析です。

ジョンソンエンドジョンソン(JNJ)の株価が急落!コロナ直撃で今後は?米国株のジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)への投資を考えています。JNJの株価の見通しや予想を知りたいです。新型コロナ拡大の影響で...

 

高配当・連続増配の定番中の定番、コカ・コーラの銘柄分析です。業績鉄板のコカ・コーラも2012年以降の売り上げが大幅に落ち込んでいます。その理由について分析です。

コカ・コーラの株価の状況は?57年連続増配”配当王”の株は買い?業績が安定している米国株コカ・コーラ(KO)への投資を考えています。これまでのKOの株価の推移やチャートの特徴はどんな感じですか? ...

 

米国のグロース銘柄の象徴”アマゾン”。しかし、アジア地域でのEC事業展開は苦戦が続いており、また期待されているクラウド事業も世界シェア首位の座から陥落。今後の見通しについてまとめました。

アマゾンの株価の見通しは?10年後の業績は新型コロナの影響で厳しい?アマゾン(Amazon)の今後の株価見通しについて知りたいです。インターネット通販がメインですけど、クラウド事業も絶好調ですよね。 ...

 

米国株を取引するにあたり、日本株に比べて割高な手数料が気になるところです。主要ネット証券会社の手数料を比較。オススメの証券会社はどこか?

米国株の手数料を徹底比較!おすすめの証券会社はどこ?(2020年)最近、米国株の手数料の引き下げが行われているみたいだけど、これらを比較して見て、どこがオススメですか? できるだけ手数料の安いとこ...
DMM株なら米国株取引手数料が完全無料です!
【DMM 株】口座開設

米国株の取引手数料は、はっきり言って日本株よりも割高なんですよね。しかも大手ネット証券で横並び

少しでもコストを下げて取引したい…。

DMM.com証券のDMM株なら、他の証券会社に先駆けて米国株の売買手数料が無料です。

さらに以下の特徴も!

▼口座開設費が0円
その他口座管理・維持費、入金手数料、出金手数料も0円

▼充実の取引ツール・アプリ
初心者からプロまでさまざまなスタイルに対応した取引ツールを無料で取り揃えています。スマホアプリでも米国株の取引が可能です。

▼NISA(少額投資非課税制度)口座にも対応

詳細は以下をクリック!

詳細ページ公式ページ