日本株

なぜ下がる!アステラス製薬の株価が安い理由とは?業界の優等生に何が…

アステラス製薬(4503)の株価が下落していて、なぜ安いか理由を知りたいです。株価の推移(チャート)や特徴についてはどうなっていますか?

株主優待や配当実績についても知りたいです。

このような疑問を持つ方に向けて記事を書いています。

今回の記事の内容
  • アステラス製薬(4503)の株価の状況は?
  • アステラス製薬の配当と株主優待は?
  • アステラス製薬の株価の推移(チャート)は?
  • アステラス製薬の株は買い時?

投資歴20年のかいまるです。日本株を中心に1500万円以上の資産を運用しています。

アステラス製薬の株価が下落する理由に関して、2019年に以下のツイートをしました。

アステラス製薬の株価分析。無借金経営で製薬業界の優等生と言われてますが、相次ぐ主力製薬の特許切れで業績や株価が低迷しています。
しかし
・主力製薬特許切れは19年度まで
・前立腺がん治療薬イクスタンジ収益拡大
もあり、今後には期待が持てますね。

上記を深掘りします。

主力製薬の相次ぐ特許切れで苦しい経営状況が続くアステラス製薬。

2020年も欧州で特許が切れた過活動ぼうこう治療剤「ベシケア」の販売が32%減少するなど、複数の医薬品の独占販売期間の満了で減収減益となっています。

今回は、そんなアステラス製薬について株は買いなのかどうか、分析してみました。

ぜひ最後までご覧ください。

LINE証券の口座開設で無料3株Get!

LINE証券では期間限定キャンペーン中。無料口座開設してクイズに正解するとタダで3株分の株の購入代金がGetできます。

LINE証券

投資に”確実に儲かる”とか”絶対に儲かる”なんてことはありません。

しかし、このキャンペーンを使えばクイズに答えて3株タダでGetできるので、この部分は”絶対確実”に儲かることになります。

LINE証券は、LINEらしくデザインがシンプルで、初心者の方でも簡単に操作ができるようになっているのが最大の特徴。

特にLINEユーザーにとっては抵抗感なく手軽に取引ができるので、投資未経験や初心者の方にも、おすすめです

今だけのキャンペーンで3株分の購入代金をタダでGetしてはいかがでしょうか?

今だけのキャンペーンを実施中
LINE証券
公式HPはコチラ
※最短3分で申し込み完了

アステラス製薬(4503)はどんな会社なの?

関連画像

アステラス製薬は、言わずと知れた医薬品の開発・製造・販売を行う大手医薬品メーカーです。2005年に山之内製薬と藤沢薬品工業合併して発足ました。

売上高は2018年度の実績で約1兆3千億円。国内第2位の製薬メーカーで、TOPIXのCore30にも採用されていることから、日本を代表する企業と言っても良いでしょう。

主力製薬は、前立腺がん治療薬の「イクスタンジ」ですね。この薬1つで年間3千億以上の売り上げとなっています。利益重視の経営で3000億円を超える現預金を保持、研究開発費に莫大な投資が必要となる医薬品企業において、無借金経営を続けています。

他方、2018年度、2019年度は主力製薬が特許切れとなる”パテントクリフ”で、売り上げの減少が続く見込み。

今回はそんなアステラス製薬の株は買い時なのか、今後の予想はどうなのか、株価と業績を見ていきたいと思います。

アステラス製薬の株価の状況は?

では早速ですがアステラス製薬の株価データ(2021年6月4日現在)を見て行きましょう。

パッと見た感じ”悪くはないな”というのが率直な感想。製薬メーカーの中では良い方と言えるでしょう。

配当利回りは3%超えで、日本株の平均よりも高い水準ですね。

PERの目安は13~15倍ぐらいですから14.7倍というのは平均的なレベルです。

ちなみに同業他者のPERは、

  • エーザイ:29.4倍
  • 第一三共:53.0倍
  • 中外製薬:37.0倍

となっていて、明らかに医薬品メーカーの中では割安の水準と言えますね。主力製薬の特許切れにより減収が見込まれることから、株価が上がりづらい状況が続いているのでしょう。

アステラス製薬の配当実績は?

続いて配当実績を見ていきますね。以下がアステラス製薬の配当金の実績です。

配当金は2014年3月期の27円から2021年の42円と綺麗な増配傾向ですね。2014年から5年で約40%の増配率なので、まずまずといったところ。過去10年のデータを見ても減配実績はありません。

配当性向も過去5年で35%〜45%程度ですので、余力十分です。アステラス製薬の配当方針を見ると、

成長を実現するための事業投資を優先しながら、配当については、連結ベースでの中長期的な利益成長に基づき、安定的かつ持続的な向上に努めるとともに、自己株式取得を必要に応じて機動的に実施し、資本効率と還元水準の向上を図っていきます。

としています。

まあ、自社株買いと並行して株主還元を行っていくということですかね。過去の実績や配当性向を考えると減配される可能性は低いと考えます。

アステラス製薬の株主優待は?

配当金が着実に増えているアステラス製薬。株主優待はどうなっているのでしょうか?

やはり自社サービスや商品の優待が改悪されるリスクが少なくて良いですよね。

しかし現在のところ、

アステラス製薬は株主優待を実施していません。残念です…。

さすがに医薬品は無理でしょうけど、健康食品とかカタログギフトを株主優待にすると人気がでると思うんですが…。まあ、株主還元は配当金を中心に行うということなのでしょう。

なお、株主優待目的で日本株に投資しようと思っても、どんな優待銘柄を買えば良いか迷うこともあるかと思います。

以下の記事で、優待銘柄を検討する時に本当に役に立つおすすめ本3選と雑誌を紹介しています。ぜひご覧ください。

(2021年最新)株主優待の本&雑誌でおすすめは?厳選3冊を紹介!株主優待に関する本でおすすめなのは何ですか?お得に株主優待の情報を得る方法はありますか? このような疑問を持つ方に向けて記事を書い...

アステラス製薬の株価の推移(チャート)は?

続いて長期チャートを確認していきましょう。

泌尿器関係の製薬に強みをもつアステラス製薬ですが、これまでの株価推移はどうなっているのでしょうか?

以下は過去10年のチャートです。

チャート画像

長期的には株価は伸びてますけど、2015年以降は停滞してますね。

2012年ごろは600円程度だった株価ですが、2012年に米国で発売した前立腺がん治療薬「XTANDI」(イクスタンジ)の売り上げ拡大により株価も上昇。

2015年には2000円を超える水準まで上昇しましたが、その後は一旦調整。1500円〜2000円のレンジで株価が推移していますね。

利益重視の無借金経営で「製薬業界の優等生」と言われるアステラス製薬。株価が停滞している要因は何なのでしょうか?以下、業績を分析します。

アステラス製薬の株価が安い理由とは?

アステラス製薬の株価が上がらない最大の要因は、相次ぐ主力製薬の特許切れによって売り上げが伸びないためです。

過去5年の売上高、営業利益、純利益の推移は以下のとおり。

2016年度以降の売り上げがまったく伸びてないですね。

特に17年度の業績は、売上高が1兆3003億円(前年度比0.9%減)、営業利益が2133億円(18.2%減)と減収減益となりました。

この主な要因は、国内の売り上げ減少。主力製薬だったARB「ミカルディス」は17年6月に後発品が参入し、売り上げは前年度から半減したため。

18年度は何とか盛り返して営業利益が増益となっていますが、19年度も主力製薬の特許が切れる”パテントクリフ”で厳しい状況が続いています。

2020年も欧州で特許が切れた過活動ぼうこう治療剤「ベシケア」の販売が32%減少するなど、複数の医薬品の独占販売期間の満了で減収となっています。

このように特許切れ、後発薬の参入や新薬の開発状況、薬価改定などにより、大きく売り上げに影響がでるのが医薬品業界の特徴となっていますね。

アルツハイマー製薬で強みのあるエーザイの業績は絶好調ですが、製薬業界のガリバー武田製薬は、新薬の開発にうまく言っておらず、業績がかなり落ち込んでいます。

参考記事 >>
エーザイの株価が上昇してる理由とは?”エーザイショック”後のストップ高へ! 

武田薬品工業の株価が下落!高配当も7兆円巨額買収で財務悪化。減配は…?

株価が上がらないアステラス製薬。株は買い?

相次ぐ主力製薬の特許切れで苦しい状況が続くアステラス製薬。株は買いでしょうか?

個人的な好みも入っていますが、長期的にアステラス製薬の株は買いと考えています。

理由を端的に言えば、

・莫大な研究開発費用がかかる製薬会社で無借金経営

・主力製薬の特許切れは19年度まで

・前立腺がん治療薬の「イクスタンジ」の収益拡大

の3点ですかね。

やはり利益重視の無借金経営で「製薬業界の優等生」と言われているだけあって、無借金経営で財務状況が良いことは安心材料ですね。利益剰余金が何と9000億円を超えており、減配の心配はほとんどないです。

さらに18〜20年にアステラス製薬を苦しませた主力製薬の特許切れもひと段落します。前立腺がん治療薬の収益性が拡大していることもあり、今後の業績回復には期待が持てますね。

参考記事:アステラス、純利益7%増 4~6月、前立腺がん治療薬が好調(日経新聞)

なので、アステラス製薬の売り上げが伸びない時期は過ぎたとも言えるわけで、株の購入を検討しても良いと考えます。

ネオモバならアステラス製薬に1株投資

”日本株に投資したいけど投資資金が少なくて…”

このような個人投資家のかたも多いと思います。特に若い世代のかたは、株式投資に多くの資金をまわす余裕がないですよね。

そのような方におすすめしたいのが、SBIネオモバイル証券(通称:ネオモバ)です。

株の少額投資ならSBIネオモバイル証券です!

1株の少額からコツコツと投資を始めたい方におすすめなのはSBIネオモバイル証券(通称:ネオモバ)です。もちろんスマホアプリも使えます!

  • 1株からの少額投資
  • 手数料が格安(50万円未満までの取引なら月額実質20円)
  • 自動定期買付機能で、忙しい会社員や主婦でも手間なく投資
  • 初めて投資する20代〜30代に人気

かいまる
かいまる
「株式投資してみたいけど、大金を投資するのは不安」という方、まずは1株からコツコツと投資すると良いです。リスクを小さく始めることができます

「アステラス製薬の株価が安い理由」まとめ

今回はアステラス製薬の株価が安い理由ということで、株価の推移、配当実績や株主優待、今後の株は買いかなどについて述べてきました。

無借金経営で「製薬業界の優等生」と言われるアステラス製薬。しかし相次ぐ主力製薬の特許切れで売り上げが停滞していることもあり、株価も低迷。1500円から2000円の範囲で推移しています。

しかし、この特許切れも2020年でひと段落。前立腺がん治療薬の収益も拡大していることもあり、今後の業績回復に期待が持てます。

野村證券の投資情報アプリで無料で情報収集

株式投資で良い成績をえるためには、個別銘柄の情報・分析はもちろん、政治・経済に関するニュースも日々チェックしていくことが不可欠。

”株式投資に興味があるけど株の情報収集って面倒くさい!”自分も含めて、そう思っている方、本当に多いと思います。

そんな方におすすめなのが、野村證券が提供する株アプリです。

自分も使っていますが、無料サービスでも十分な情報を手軽にGetできるんですね。

野村證券の投資情報アプリで手軽に情報収集

アプリで投資に関する情報を手軽にGetするなら、野村證券の株アプリ”FINTOS!”の無料ダウンロードが良いかもです。

FINTOS!

機能①:質の高い情報をアプリでGet(無料)
→様々なメディアの投資に関する記事を野村證券が厳選して配信
機能②:気になる銘柄の情報もアプリでGet(無料)
→気になる銘柄をリストに登録して、必要な情報を手軽にチェック
機能③:野村證券のレポート(有料)
→野村證券独自のリサーチレポートをアプリでチェック

かいまる
かいまる
株で良い成績を出すには情報収集が必須!野村のアプリなら無料の範囲でも質の高い情報を手軽にGetできます

投資情報アプリ”FINTOS!”
無料ダウンロードする
※有料プランの無料体験も!

※このアプリはAndroid版のみとなっています。

最初のネット証券ならSBI証券がオススメ!

これから投資を始めたいけど、証券会社がたくさんあってどこにしたら良いか迷っている方多いと思います。

ネット証券にはそれぞれ異なる特徴や強み、力を入れているサービスに違いがあるので、どれが自分にあうネット証券か本当に迷いますよね。

そんな方は、多くの商品を取り扱っていて手数料も業界最安水準のSBI証券がオススメです。

口座数や経営規模の面で、他のネット証券を圧倒。まずはSBI証券で間違いはありません。

自分は現在ネット証券6社の口座を利用していますが、扱っている商品やサービスの種類が豊富で、しかも手数料も他に比べて安く、評判どおりSBI証券の総合力が最も高いと感じています。

詳細は以下の記事にまとめてますんで、ぜひご覧ください。

SBI証券の評判・口コミは?実際に5年利用して感じたメリットを解説!SBI証券の評判や口コミってどうですか?ネット証券業界で最大手でサービスが充実していると聞いてますが…。 メリットやデメリットなど...

関連記事・おすすめ記事

最後まで記事をご覧いただきありがとうございました。

この記事を読まれた方は、以下に紹介する記事もご覧になっています。読まれている方に少しでも役に立つよう、資産運用に関連するトピックについて解説しています。ぜひご覧ください。

新型コロナウイルスの拡大によって日本経済に大きな打撃が走っています。外出自粛やインバウンド消失など、この状況下でおすすめの銘柄についてまとめました

コロナショックで日本株が大暴落…この状況での買い銘柄とは?コロナショックで日本株が暴落していますが、この状況で買い銘柄を知りたいです。 どの業種がおすすめですか? このような疑問を持...

 

株初心者でも安心して投資できる業績鉄板の日本株銘柄をまとめました。新型コロナ拡大でも業績に期待できる銘柄です。是非ご覧ください。

株初心者におすすめの銘柄7選は?コロナ影響でも2021年期待大!株初心者ですが、おすすめの銘柄を知りたいです。2021年に入って日経平均も3万円の大台突破で調整が良いですね。 ただ、このタイミン...

 

好業績、高配当銘柄の代表格である商社株の特徴をまとめました。景気敏感株で配当が安定しないという印象でしたが、安定配当を志向している会社が多く長期投資に向いているといえますね。

商社株が長期保有に向く理由とは?株価は安い?おすすめ銘柄4選!商社株への投資を考えてますが、長期保有に向くのでしょうか?株価は安いですよね…何か理由があるのかな? 特徴や商社株でおすすめの銘柄...

 

こちらも、業績が安定していて高配当の銘柄の代表格である銀行株の特徴をまとめました。マイナス金利の影響で経営環境は厳しいものがありますが、株価の見通しはどのようなものでしょうか?

(2021最新)銀行株の今後の見通しは?おすすめ3銘柄も分析!銀行株への投資を考えてますが、将来性が心配です。株価は上がらないですね…長期保有に向くのでしょうか? 特にメガバンク株の今後の見通...

 

アップル、マイクロソフト、アマゾン、グーグル、コカ・コーラ、マクドナルドなど米国には高い成長を続けるグローバル企業が多いです。米国株への投資を考えている方に向けて、買い方をまとめました。

米国株(アメリカ株)買い方や購入の方法は?お得な証券会社も紹介!米国株(アメリカ株)への投資を始めたいのですが、買い方や購入方法を知りたいです。コカ・コーラやアップルなどの株を購入したいんですよね… ...